Ayon sa Associated Press of Finance, "ang demand para sa IGBT sa antas ng detalye ng sasakyan ay lumampas sa mga inaasahan sa taong ito."Isang insider ng isang domestic IGBT manufacturer ang nagsabi sa reporter na may emosyon.
Nalaman ng reporter ng Associated Press of Finance mula sa maraming mga manufacturer na may kaugnayan sa IGBT sa China na marami sa mga umiiral na bagong linya ng produksyon ng maraming kumpanya ay nasa ramp up na panahon ng kapasidad.Sa kasalukuyan, mayroong sapat na mga order sa kamay, at mayroong isang pangkalahatang backlog ng mga order.Ang kasalukuyang kapasidad ay hindi pa rin nakakatugon sa pangkalahatang pangangailangan sa merkado.Naniniwala ang lahat ng kumpanya sa industriya na kahit na ang lahat ng mga tagagawa ay abala sa pagpapalawak ng produksyon, aabutin ng hindi bababa sa 24 na buwan para sa bagong proyekto ng pagpapalawak upang aktwal na ilagay sa produksyon.Masyado pang maaga upang mahulaan ang punto ng balanse ng supply at demand, at ang mga kasunod na bagong order o ang merkado ay tataas.
Ngayon ay may malaking presyon upang magarantiya ang supply, at ang mga bagong order sa pagpapalawak ay naka-lock nang maaga
"Mula sa taong ito, ang produksyon at pagbebenta ng mga de-kuryenteng sasakyan ay tumataas, at lahat (mga tagagawa ng sasakyan) ay kailangang gumamit ng bagay na ito (IGBT)."Sinabi ng isang tao mula sa securities department ng Times Electric (688187. SH) sa Associated Press of Finance, “Ang dami ng mga de-kuryenteng sasakyan sa taong ito ay lumampas sa inaasahan ng kumpanya, at ang mga dayuhang tagagawa ay hindi makapag-supply ng napakaraming kalakal.Sa kasalukuyan, ito ay isang time window kung saan ang demand ay lumampas sa kapasidad ng produksyon.
Sinabi ng isang personage ng supply chain sa reporter, "Upang palakihin, halimbawa, ang customer ay nangangailangan ng 10000 IGBT, habang ang kumpanya ay makakapag-supply lamang ng 1000, natural na lahat ay mangunguna, dahil ito ay direktang makakaapekto sa kapasidad ng produksyon ng buong sasakyan."Sa katunayan, maraming mga supplier ang umabot sa isang consensus na ang supply at demand gap ng mga IGBT sa detalye ng sasakyan ay umabot sa 50%.Kinumpirma ng reporter mula sa pakikipag-usap sa maraming kaugnay na kumpanya na naubos na ang kasalukuyang kapasidad.Kapag kulang ang supply ng IGBT ng gauge ng sasakyan, mataas ang presyon ng paghahatid, at ang mga order na nasa kamay ay naka-iskedyul hanggang sa katapusan ng taong ito o kahit sa susunod na taon.
Ayon sa pinakahuling buod ng survey ng Time Electric, maraming mga order ang natagpuan ng mga customer kamakailan.Sa nakalipas na mga buwan, madalas kaming nakatanggap ng maraming mahahalagang customer.Upang magdagdag ng libu-libong IGBT sa isang quarter, aktibo kaming nakikipag-ugnayan sa kumpanya.Sa kasalukuyan, ang IGBT sa China ay nasa napakaikling supply, at ang presyon ng paghahatid ng buong industriya ay magiging mahusay sa susunod na taon.
Ang mga tao mula sa departamento ng seguridad ng Hongwei Technology (688711. SH) ay nagsabi na ang kapasidad ng bagong linya ng produksyon ng IGBT module, ang pangunahing driver ng mga bagong sasakyang pang-enerhiya, ay tumataas, na may kapasidad na umaabot sa sampu-sampung libong piraso bawat buwan.Ang saturation ng mga detalye ng sasakyan sa kamay ay maaaring tumagal hanggang sa katapusan ng taon.Ang kumpanya ay nababahala ngayon tungkol sa kung ang paghahatid ay maaaring matugunan ang mga pangangailangan ng mga customer sa isang napapanahong paraan.Sa kasunod na pagpapalabas ng kapasidad ng produksyon, inaasahang tataas ang proporsyon ng kita ng negosyong ito sa susunod na taon.
Ang ulat sa pananalapi ng Stargate Semiconductors (603290. SH) ay nagpapakita na sa unang kalahati ng taon, ang pangunahing driver ng IGBT modules ng kumpanya ay patuloy na inilabas, na sumusuporta sa higit sa 500000 mga bagong sasakyang pang-enerhiya.Inaasahan na ang bilang ng mga sumusuportang sasakyan ay patuloy na tataas sa ikalawang kalahati ng taon.Sa pagtatapos ng unang kalahati ng taon, ang mga pananagutan sa kontraktwal ay tumaas ng halos apat na beses sa nakaraang panahon.
Sinuri ng isang teknikal na eksperto mula sa isang downstream na tagagawa ng sasakyan ang reporter at sinabi na ang IGBT ng detalye ng sasakyan ay pangunahing Infineon, na nagkakahalaga ng higit sa 50%.Sa kasalukuyan, ang domestic IGBT ay maaaring mass produce lang ng Starr Semi conductor, BYD at Time Electric.Ipinapakita ng Fuman electronic data na ang Q3 lead time ng Infineon IGBT ay 39-50 na linggo.
Ang pag-unlad ng pagpapalawak ng mga nangungunang tagagawa sa ibang bansa ay mas mababa kaysa sa inaasahan, at ang oras ng paghahatid ay patuloy na umaabot.Ang mga domestic car manufacturer ay unti-unting tumatanggap ng domestic IGBT para sa seguridad ng supply chain, at interesado rin sila sa paglilinang ng mga domestic IGBT manufacturer.Ang 2022 ay magiging taon din kung kailan tataas nang malaki ang bahagi ng mga domestic IGBT manufacturer.
Ang mga nabanggit sa itaas mula sa Hongwei Technology Securities Department ay naniniwala na maraming dahilan.Una, pinahusay ng mga tagagawa ng sasakyan ang kanilang pagkilala sa mga domestic (IGBT) na tatak;Pangalawa, ang agwat sa pagitan ng mga lokal at dayuhang produkto ay lumiit pagkatapos ng pagpapabuti ng domestic teknikal na antas;Pangatlo, ang mga produktong domestic ay mas matipid;Pang-apat, ang pagtugon sa paghahatid ay mas napapanahon.
Ang presyo ng mga domestic IGBT ay maaaring tumaas kasama ng merkado, at ang punto ng balanse ng supply at demand ay malayo sa ilalim ng pagtaas ng produksyon.
Noong Setyembre sa taong ito, ang retail volume ng mga bagong sasakyang pampasaherong enerhiya ay umabot sa 611000, isang rekord na mataas sa isang buwan.Inaasahan ni Guotai Jun'an na ang mga domestic na benta ng mga bagong sasakyang pang-enerhiya ay lalampas sa 6.5 milyon sa 2022. Ang pagbuo ng mga bagong sasakyang pang-enerhiya ay patuloy na lumalampas sa mga inaasahan, na nagsusulong ng paggamit ng IGBT sa mga detalye ng sasakyan.Sa 2021, ang market share ng mga bagong sasakyang pang-enerhiya sa downstream na aplikasyon ng IGBT sa China ay magiging 31%, at ang halaga ng IGBT ay magkakaroon ng 7% - 10% ng halaga ng sasakyan.
Sa ilalim ng kasalukuyang imbalance sa pagitan ng supply at demand, ang mga pangunahing domestic manufacturer ay nagpapalawak ng kanilang produksyon.Sa kasalukuyan, ang kapasidad ng Phase II ng Times Electric ay malapit sa kapasidad ng disenyo na 240000 piraso.Plano ng kumpanya na mamuhunan ng 5.826 bilyong yuan sa pagtatayo ng proyekto ng Yixing, na maaaring tumaas ang kapasidad ng produksyon ng 360000 piraso ng 8-inch medium at low voltage module base materials taun-taon pagkatapos maabot ang kapasidad;Plano ng Smurvey (600460. SH) na pataasin ang taunang produksyon ng 360000 piraso ng 12 inch chip production line, at magdagdag ng 120000 piraso ng FS-IGBT power chips bawat taon pagkatapos maabot ang kapasidad… Mas maraming negosyo ang sumasali sa produksyon ng IGBT.
Kailan lalabas ang inflection point ng supply at demand para sa IGBT ng mga detalye ng sasakyan?Sa pagsasaalang-alang na ito, maraming mga nauugnay na nakalistang kumpanya ang nagsabi sa mga reporter na mula sa kasalukuyang sitwasyon ng order at sa proseso ng pagpapalawak ng produksyon sa hinaharap, ang pagdating ng punto ng balanse ng supply at demand ay maaaring masyadong maaga.
Ayon sa pagsusuri ng reporter ng nabanggit sa itaas na macro at micro technology securities department, lahat ng mga bagong linya ng produksyon ng IGBT ay nakapasa sa mahigpit na kalidad ng verification at testing cycles, at hindi sila maaaring gawin pagkatapos mailagay ang kagamitan.Bagama't medyo malaki ang sukat ng nakaplanong pagpapalawak ng industriya, ang pag-abot sa kapasidad ng produksyon ay isang layunin, na nangangailangan ng mahabang proseso ng pag-akyat, kung saan maaaring gawin ang pabago-bagong pagsasaayos, tulad ng kontrol sa industriya at photovoltaic field na kailangang gumamit ng IGBT.Sa kasalukuyan, walang node kung saan lalampas ang supply sa demand sa merkado.
Sinabi rin ng mga tao mula sa Slim Micro Securities sa reporter na ang 12 inch wafer expansion ay magpapahusay sa kapasidad ng produksyon ng wafer ng kumpanya, na maaaring ganap na magamit para sa mga produkto ng IGBT at panloob na alokasyon.
Sa opinyon ng mga tagaloob ng Times Electric, ang IGBT ng antas ng detalye ng sasakyan ay kulang din sa taong ito at sa susunod na taon.Mula 2024 hanggang 2025, maaaring unti-unting bumaba ang antas ng kakulangan.Maraming customer ngayon ang gustong direktang i-lock ang mga order hanggang 2025.
Mula sa pananaw ng ikot ng pagpapalawak ng proyekto, halimbawa, ang panahon ng pagtatayo ng Shidai Electric Phase III Project ay humigit-kumulang 24 na buwan, at ang panahon ng pagtatayo ng Shilan Micro Fixed Increase Project ay 3 taon.Sa panahong ito, mararanasan din nito ang panahon ng sertipikasyon ng mga tagagawa sa ibaba ng agos at ang ramp up na panahon ng bagong kapasidad at ani ng linya ng produksyon.Hindi madaling basagin ang bottleneck ng kapasidad ng IGBT.
Nabanggit ng reporter na ang Infineon, na pangunahing nakatutok sa high-end na car gauge market, ay dati nang nag-anunsyo ng pagtaas ng presyo, at inaasahan ng merkado na maaaring plano nitong taasan ang presyo ng mga pang-industriya at automotive na bahagi sa ikaapat na quarter.Sinabi ng mga tagaloob ng maraming kumpanya sa industriya na nabanggit sa itaas na kung ang kabuuang presyo ng merkado ay tumaas, posibleng sundin ang takbo ng merkado.Ang ilang mga tao sa supply chain ay nagsabi rin na ang mga bagong order ay tataas ng kaunti.
Mula sa pananaw ng mga kumpanyang nagsiwalat ng pinakabagong performance, ang netong kita ng Times Electric sa unang tatlong quarter ay tumaas ng 30% taon-taon, na nakikinabang mula sa kita ng mga power semiconductors tulad ng bagong enerhiya na IGBT;Sa unang tatlong quarter ng taon, tumaas ng 31% ang macro at micro technology (96% noong Q3).
Oras ng post: Okt-21-2022