Ang mga nangungunang tagagawa ng memory chips ay nagsusumikap upang madaig ang malamig na taglamig.Ang Samsung Electronics, SK Hynix at Micron ay nagpapababa ng produksyon, nakakaharap sa mga problema sa imbentaryo, nakakatipid sa paggasta ng kapital, at nagpapaantala sa pag-unlad ng advanced na teknolohiya upang makayanan ang mahinang pangangailangan para sa memorya."Kami ay nasa isang panahon ng pagbaba ng kakayahang kumita".Noong Oktubre 27, sinabi ng Samsung Electronics sa mga mamumuhunan sa third quarter financial report meeting na, bilang karagdagan, ang imbentaryo ng kumpanya ay mabilis na tumaas sa ikatlong quarter.
Ang memorya ay ang pinakamataas na sangay ng semiconductor market, na may market space na humigit-kumulang 160 bilyong dolyar sa 2021. Makikita rin ito kahit saan sa mga produktong elektroniko.Ito ay isang standardized na produkto na binuo ng napaka-mature sa internasyonal na merkado.Ang industriya ay may halatang periodicity na may mga pagbabago sa imbentaryo, demand, at kapasidad.Ang produksyon at kakayahang kumita ng mga tagagawa ay kapansin-pansing nagbabago sa paikot na pagbabagu-bago ng industriya.
Ayon sa pananaliksik ng TrendForce Jibang Consulting, ang rate ng paglago ng NAND market sa 2022 ay magiging 23.2% lamang, na siyang pinakamababang rate ng paglago sa nakalipas na 8 taon;Ang growth rate of memory (DRAM) ay 19% lamang, at inaasahang bababa pa sa 14.1% sa 2023.
Jeffrey Mathews, senior analyst ng mobile phone component technology services sa Strategy Analytics, ay nagsabi sa mga reporter na ang sobrang suplay ng merkado ay malakas na nagtulak sa pababang ikot, na siyang pangunahing dahilan din ng mababang presyo ng DRAM at NAND.Sa 2021, magiging optimistiko ang mga tagagawa tungkol sa pagpapalawak ng produksyon.Kulang pa rin ang NAND at DRAM.Habang nagsisimula nang bumaba ang panig ng demand sa 2022, magiging oversupply ang merkado.Ang isa pang SK Hynix ay nagsabi sa ikatlong quarter nitong ulat sa pananalapi na ang demand para sa mga produkto ng DRAM at NAND ay matamlay, at parehong bumaba ang mga benta at presyo.
Sinabi ni Sravan Kundojjala, direktor ng mga teknikal na serbisyo ng bahagi ng mobile phone ng Strategy Analytics, sa mga reporter na ang huling recession ay naganap noong 2019, nang ang kita at capital expenditure ng lahat ng memory plant ay makabuluhang bumaba, at ang mahinang market ay tumagal ng dalawang quarter bago bumaba.Mayroong ilang mga pagkakatulad sa pagitan ng 2022 at 2019, ngunit sa pagkakataong ito ay tila mas marahas ang pagsasaayos.
Sinabi ni Jeffrey Mathews na ang cycle na ito ay naapektuhan din ng mababang demand, pagbagsak ng ekonomiya at geopolitical tensions.Ang pangangailangan para sa mga smartphone at PC, ang dalawang pangunahing driver ng memorya sa loob ng maraming taon, ay makabuluhang mahina at inaasahang tatagal hanggang 2023.
Sinabi ng Samsung Electronics na para sa mga mobile device, malamang na manatiling mahina at mabagal ang demand sa unang kalahati ng susunod na taon, at mananatiling mababa ang kumpiyansa ng consumer sa ilalim ng impluwensya ng pana-panahong kahinaan.Para sa PC, ang imbentaryo na naipon dahil sa mababang benta ay mauubos sa unang kalahati ng susunod na taon, at malamang na makakita ng malaking pagbawi sa demand.Ang kumpanya ay patuloy na magtutuon sa kung ang macro-ekonomiya ay maaaring maging matatag sa ikalawang kalahati ng susunod na taon at ang mga palatandaan ng pagbawi ng industriya.
Sinabi ni Sravan Kundojjala na ang data center, sasakyan, industriya, artipisyal na katalinuhan at mga larangan ng network ay nagbibigay sa mga tagapagbigay ng memorya ng mas mataas na paglago sa hinaharap.Binanggit ng Micron, SK Hynix at Samsung Electronics ang paglitaw ng ilang mga bagong driver sa mga ulat sa pananalapi ng ikatlong quarter: ang mga data center at server ay magiging susunod na malakas na puwersa sa pagmamaneho sa merkado ng memorya.
Mataas na imbentaryo
Kasama sa pangunahing electronic device ang mga sumusunod na system, sensor, processor, memory at actuator.Ang memorya ay responsable para sa pag-andar ng memorya ng impormasyon, na maaaring nahahati sa memorya (DRAM) at flash memory (NAND) ayon sa uri ng produkto.Ang karaniwang anyo ng produkto ng DRAM ay pangunahing memory module.Ang flash ay makikita saanman sa buhay, kabilang ang microSD card, U disk, SSD (solid state disk), atbp.
Ang merkado ng memorya ay lubos na puro.Ayon sa data ng World Semiconductor Trade Statistics Organization (WSTS), ang Samsung, Micron at SK Hynix ay magkakasamang nagkakaloob ng humigit-kumulang 94% ng DRAM market.Sa larangan ng NAND Flash, ang Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron at Intel ay magkakasamang nagkakaloob ng humigit-kumulang 98%.
Ayon sa data ng pagkonsulta sa TrendForce Jibang, ang mga presyo ng DRAM ay bumagsak nang buo mula noong simula ng taon, at ang presyo ng kontrata sa ikalawang kalahati ng 2022 ay bababa ng higit sa 10% bawat quarter.Ang pagpepresyo ng NAND ay mas nabawasan din.Sa ikatlong quarter, ang pagbaba ay nadagdagan mula 15-20% hanggang 30-35%.
Noong Oktubre 27, inilabas ng Samsung Electronics ang mga resulta ng ikatlong quarter nito, na nagpakita na ang departamento ng semiconductor (DS) na responsable para sa negosyo ng chip ay may kita na 23.02 trilyong won sa ikatlong quarter, na mas mababa kaysa sa inaasahan ng mga analyst.Ang kita ng departamentong responsable para sa negosyo ng imbakan ay 15.23 trilyon won, bumaba ng 28% buwan sa buwan at 27% taon sa taon.Kasama sa Samsung Electronics ang mga semiconductors, mga kasangkapan sa bahay, mga panel at mga smartphone.
Sinabi ng kumpanya na ang kahinaan ng memorya ay nakatago sa tumataas na takbo ng pangkalahatang pagganap.Ang kabuuang gross profit margin ay bumaba ng 2.7%, at ang operating profit margin ay bumaba rin ng 4.1 percentage points sa 14.1%.
Noong Oktubre 26, ang kita ng SK Hynix sa ikatlong quarter ay 10.98 trilyon won, at ang operating profit nito ay 1.66 trilyon won, na may mga benta at kita sa pagpapatakbo na bumaba ng 20.5% at 60.5% buwan sa buwan ayon sa pagkakabanggit.Noong Setyembre 29, ang Micron, isa pang malaking pabrika, ay naglabas ng ulat sa pananalapi nito para sa ikaapat na quarter ng 2022 (Hunyo Agosto 2022).Ang kita nito ay US $6.64 bilyon lamang, bumaba ng 23% buwan-buwan at 20% taon-taon.
Sinabi ng Samsung Electronics na ang pangunahing dahilan ng mahinang demand ay ang kasalukuyang patuloy na mga problema sa macro at ang nararanasan ng mga customer sa pagsasaayos ng imbentaryo, na mas malaki kaysa sa inaasahan.Napagtanto ng kumpanya na ang merkado ay nag-aalala tungkol sa mataas na antas ng imbentaryo nito dahil sa kahinaan ng mga produkto ng memorya.
Sinabi ng Samsung Electronics na sinusubukan nitong pamahalaan ang imbentaryo nito sa isang balanseng antas.Bukod dito, ang kasalukuyang antas ng imbentaryo ay hindi na maaaring hatulan ng mga nakaraang pamantayan, dahil ang mga customer ay nakakaranas ng isang round ng pagsasaayos ng imbentaryo, at ang hanay ng pagsasaayos ay lumampas sa mga inaasahan.
Sinabi ni Jeffrey Mathews na sa nakaraan, na hinimok ng periodicity ng merkado ng imbakan, ang mga tagagawa ay nagmamadali upang matugunan ang pagbawi ng demand at palawakin ang output.Sa pagbaba ng demand ng customer, unti-unting sumobra ang supply.Ngayon ay kinakaharap nila ang kanilang mga problema sa imbentaryo.
Sinabi ni Meguiar Light na halos lahat ng mga pangunahing customer sa end market ay gumagawa ng mga pagsasaayos ng imbentaryo.Sinabi ni Sravan Kundojjala sa mga mamamahayag na sa kasalukuyan, ang ilang mga supplier ay pumipirma ng mga pangmatagalang kasunduan sa mga customer, umaasa na bawasan ang mga natapos na produkto sa imbentaryo, at sinusubukan din na gawing mapapalitan ang imbentaryo upang balansehin ang anumang mga pagbabago sa demand.
Konserbatibong diskarte
"Palagi naming binibigyang-diin ang pag-optimize ng gastos upang gawing mas mataas ang istraktura ng gastos kaysa sa anumang kakumpitensya, na isang paraan upang matiyak ang matatag na kakayahang kumita sa kasalukuyan."Naniniwala ang Samsung Electronics na ang mga produkto ay may pagkalastiko ng presyo, na maaaring magamit upang artipisyal na lumikha ng ilang pangangailangan.Siyempre, ang epekto ay napakalimitado, at ang pangkalahatang trend ng presyo ay hindi pa rin makontrol.
Sinabi ng SK Hynix sa ikatlong quarter financial report meeting na upang ma-optimize ang mga gastos, sinubukan ng kumpanya na mapabuti ang sales ratio at yield ng mga bagong produkto sa ikatlong quarter, ngunit ang matalim na pagbawas sa presyo ay lumampas sa mga pinababang gastos, at ang operating profit din tinanggihan.
Ayon sa TrendForce Jibang consulting data, ang memory output ng Samsung Electronics, SK Hynix at Micron ay nagpapanatili lamang ng 12-13% na paglago ngayong taon.Sa 2023, bababa ng 8% ang output ng Samsung Electronics, SK Hynix ng 6.6%, at Micron ng 4.3%
Ang mga malalaking pabrika ay maingat sa paggasta ng kapital at pagpapalawak ng produksyon.Sinabi ng SK Hynix na ang paggasta sa susunod na taon ay bababa ng higit sa 50% taon-taon, at ang pamumuhunan sa taong ito ay inaasahang humigit-kumulang 10-20 trilyong won.Sinabi rin ng Micron na ito ay makabuluhang bawasan ang capital expenditure nito sa fiscal year 2023 at babawasan ang utilization rate ng manufacturing plants.
Sinabi ng TrendForce Jibang Consulting na sa mga tuntunin ng memorya, kumpara sa mga plano sa pamumuhunan ng Q4 2023 at Q4 2022 ng Samsung Electronics, 40000 piraso lamang ang idaragdag sa gitna;Nagdagdag si SK Hynix ng 20,000 pelikula, habang si Meguiar ay mas katamtaman, na may 5000 pang pelikula.Bilang karagdagan, ang mga tagagawa ay orihinal na nagtatayo ng mga bagong planta ng memorya.Sa kasalukuyan, ang pag-unlad ng mga halaman ay sumusulong, ngunit ang pangkalahatang kalakaran ay ipinagpaliban.
Ang Samsung Electronics ay medyo optimistiko tungkol sa pagpapalawak ng produksyon.Sinabi ng kumpanya na magpapatuloy itong mapanatili ang isang naaangkop na antas ng pamumuhunan sa imprastraktura upang makayanan ang katamtaman - at pangmatagalang demand, ngunit ang pamumuhunan nito sa mga kagamitan ay magiging mas nababaluktot.Bagama't lumiliit ang kasalukuyang pangangailangan sa merkado, kailangang maghanda ang kumpanya para sa pagbawi ng demand sa katamtaman at pangmatagalang panahon mula sa isang estratehikong pananaw, kaya hindi artipisyal na bawasan ng kumpanya ang produksyon upang matugunan ang panandaliang balanse ng supply at demand.
Sinabi ni Jeffrey Mathews na ang pagbabawas ng paggasta at output ay makakaapekto rin sa pananaliksik at pagpapaunlad ng advanced na teknolohiya ng mga tagagawa, at ang bilis ng pag-akyat sa mga advanced na node ay magiging mas mabagal, kaya ang pagbawas ng bit cost (bit cost) ay babagal din.
Inaabangan ang susunod na taon
Ang iba't ibang mga tagagawa ay tumutukoy sa merkado ng memorya nang iba.Ayon sa terminal division, ang tatlong nagtutulak na puwersa ng memorya ay mga smart phone, PC at server.
Ang TrendForce Jibang Consulting ay hinuhulaan na ang bahagi ng memory market mula sa mga server ay lalago sa 36% sa 2023, malapit sa bahagi ng mga mobile phone.Ang memorya ng mobile na ginagamit para sa mga mobile phone ay may mas kaunting espasyo, na maaaring mabawasan mula sa orihinal na 38.5% hanggang 37.3%.Ang mga consumer electronics sa merkado ng flash memory ay magiging medyo mahina, na ang mga smart phone ay lumalaki ng 2.8% at ang mga laptop ay bumaba ng 8-9%.
Sinabi ni Liu Jiahao, manager ng pananaliksik ng Jibang Consulting, sa "2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit at Storage Industry Summit" noong Oktubre 12 na ang pagbuo ng memorya ay maaaring hatiin sa ilang mahahalagang puwersa sa pagmamaneho, na hinimok ng mga laptop mula 2008 hanggang 2011;Noong 2012, sa katanyagan ng mga matalinong device gaya ng mga mobile phone at tablet, at hinimok ng Internet, pinalitan ng mga device na ito ang mga laptop bilang pangunahing puwersang nagtutulak upang hilahin ang memorya;Sa panahon ng 2016-2019, ang mga aplikasyon sa Internet ay lalong lumawak, ang mga server at data center ay naging mas mahalaga bilang digital na imprastraktura, at ang imbakan ay nagsimulang magkaroon ng bagong impetus.
Sinabi ni Jeffrey Mathews na ang huling round ng memory recession ay naganap noong 2019, dahil ang demand para sa mga smartphone, ang pinakamalaking terminal market, ay bumaba.Sa oras na iyon, ang supply chain ay nag-ipon ng malaking halaga ng imbentaryo, ang demand ng mga tagagawa ng smart phone ay tinanggihan, at ang NAND at DRAM ASP (average na presyo ng pagbebenta) para sa mga smart phone ay nakaranas din ng double-digit na pagbaba.
Sinabi ni Liu Jiahao na sa panahon mula 2020 hanggang 2022, lumitaw ang sitwasyon ng epidemya, digital transformation, kahinaan ng consumer electronics at iba pang variable na salik, at ang demand ng industriya para sa high-intensity computing ay mas malakas kaysa sa nakaraan.Mas maraming mga tagagawa ng Internet at IT ang naglatag ng mga sentro ng data, na nagtulak din sa unti-unting pag-unlad ng digitalization sa cloud.Ang pangangailangan para sa imbakan para sa mga server ay magiging mas malinaw.Bagaman maliit pa rin ang kasalukuyang bahagi ng merkado, ang data center at mga server ay magiging pangunahing mga driver ng merkado ng imbakan sa katamtaman at pangmatagalang panahon.
Magdaragdag ang Samsung Electronics ng mga produkto para sa mga server at data center sa 2023. Sinabi ng Samsung Electronics na, kung isasaalang-alang ang pamumuhunan sa mga pangunahing imprastraktura tulad ng AI at 5G, ang demand para sa mga produkto ng DRAM mula sa mga server ay mananatiling matatag sa susunod na taon.
Sinabi ni Sravan Kundojjala na karamihan sa mga supplier ay gustong bawasan ang kanilang pagtuon sa PC at smartphone market.Kasabay nito, ang data center, sasakyan, industriya, artificial intelligence at mga larangan ng network ay nagbibigay sa kanila ng mga pagkakataon sa paglago.
Sinabi ni Jeffrey Mathews na dahil sa patuloy na pag-unlad ng teknolohiya ng memorya patungo sa mga advanced na node, ang pagganap ng mga produkto ng NAND at DRAM ay inaasahan na makamit ang susunod na henerasyon ng paglukso.Inaasahan na ang pangangailangan ng mga pangunahing end market tulad ng data center, kagamitan at edge computing ay lalago nang malakas, kaya ang mga supplier ay nagtutulak sa kanilang memory product portfolio.Sa katagalan, inaasahan na ang mga tagapagbigay ng memorya ay magiging maingat sa pagpapalawak ng kapasidad at mapanatili ang mas mahigpit na disiplina sa supply at pagpepresyo.
Oras ng post: Nob-05-2022